En publicaciones anteriores abordé los conceptos básicos detrás de un proceso de Adquisición o Fusión de empresas. En este artículo, profundizo sobre qué observar y buscar en una empresa a ser adquirida.
El proceso de fusión y adquisición (M&A) es complejo y requiere una serie de etapas.
La primera de ellas es la Identificación de objetivos, o screening, donde es necesario identificar las empresas potenciales para realizar un M&A.
Para ello, es preciso evaluar una serie de criterios, como:
Posición en el mercado: evaluar si la empresa objetivo está bien posicionada en el mercado y si tiene una presencia sólida.
Salud financiera: verificar si la empresa tiene una situación financiera saludable, con utilidades consistentes y buenos indicadores financieros.
Potencial de crecimiento: evaluar si la empresa tiene potencial para crecer y expandir sus actividades.
Capacidad de generar valor: evaluar si la empresa puede generar valor para la empresa adquirente, por ejemplo, a través de sinergias u oportunidades de mercado.
Alineamiento estratégico: verificar si la empresa objetivo está alineada con la estrategia de negocios de la empresa adquirente.
Competencias y habilidades: evaluar si la empresa objetivo posee competencias y habilidades complementarias a las de la empresa adquirente.
Estructura organizacional y societaria: verificar si la empresa objetivo posee una estructura organizacional y societaria sólida y eficiente.
Cultura organizacional: evaluar si la cultura organizacional de la empresa objetivo es compatible con la de la empresa adquirente.
Estas evaluaciones son fundamentales para garantizar que el M&A sea exitoso y genere valor para las dos empresas.
En Advisor.Tips, realizamos ese trabajo de screening para los clientes mediante una matriz de evaluación, donde cada uno de estos ítems es evaluado y medido por un peso definido por el cliente. De esta forma, logramos evaluar varias empresas con potencial de negocio y también nos ayuda a definir la prioridad en las negociaciones, así como un eventual Goodwill en la transacción.
Es importante que la empresa adquirente cuente siempre con el acompañamiento de un advisor especializado en M&A, para garantizar que las decisiones se basen en información precisa y confiable.
Invertir tiempo y recursos en el screening, con las técnicas adecuadas, representa un ahorro significativo en el proceso en su conjunto.
El éxito de este tipo de transacción comienza precisamente en esta fase.
