Valuation › Company Value

Você construiu isso por anos. Se fosse vender amanhã, sabe o que te diriam que ela vale?

A maioria dos empresários superestima, ou subestima, o próprio negócio.Saber o número real, e o que faz ele subir, muda a forma como você decide daqui para frente.

Does this sound familiar?

Você percebe isso acontecendo?

E não, não é só com você. Quase todo dono de empresa que cresceu já passou por pelo menos um destes.

  • Você nunca colocou um valor de verdade na empresa, só um chute.
  • Aparece um interessado em comprar e você não sabe se o preço é justo.
  • Quer trazer um sócio ou investidor, mas não sabe quanto vale a parte.
  • Sente que a empresa vale mais do que os números mostram, e não consegue provar.
The Cost of Waiting

O que custa deixar como está

Toda empresa é avaliada um dia. A diferença é se você chega preparado ou no susto.

  • O que você não corrige hoje vira desconto na mesa de negociação amanhã.
  • Dependência do dono, números frouxos e falta de previsibilidade derrubam o valor.
  • Quem só descobre o valor na hora de vender quase sempre descobre um número menor do que merecia.
Why It Happens

Por que isso acontece

Valor de empresa não é o quanto você gostaria, nem o quanto faturou ano passado. É o quanto ela é capaz de gerar daqui para frente, e o quanto disso é previsível. A maioria dos negócios vale menos do que poderia por motivos que dá para corrigir: dependência do dono, lucro mal demonstrado, falta de previsibilidade. Quem não sabe disso deixa dinheiro na mesa bem na hora que mais importa.

What We Do

O que a gente faz

Primeiro a gente coloca um número real na sua empresa, com método, não com achismo. Depois mostra o que está puxando esse valor para baixo e o que dá para ajustar antes de qualquer venda ou captação. Se e quando você decidir vender ou trazer um sócio, a gente conduz a negociação do seu lado da mesa.

É valuation e M&A pelo que eles são de verdade: a realização do valor que você levou anos para construir.

Vamos começar pelo diagnóstico

"Valor de empresa não é intuição nem emoção. É o que os números provam. A gente calcula com método e mostra o que fazer para que esse número suba antes de qualquer negociação."

A Ponte do Valor Por que o valor de uma empresa quase nunca está no balanço MVA · Valor de Mercado Adicionado Patrimônioregistrado Valor Contábil do Capital + Reavaliação de Ativos + Intangíveis Identificáveis + Goodwill e Fluxo Futuro CAPITALTOTAL = Capital Total a valor de mercado − Dívida Líquida VALOR DOEQUITY = Valor do Equity ↑ é aqui que entra o DCF Estrutura conceitual ref. Mercer (2015) · proporções ilustrativas · adaptação Advisor.Tips
O Método de Valuation da Advisor.Tips Abordagens selecionadas caso a caso, validadas por triangulação, cenários e simulação DIAGNÓSTICO INICIAL APRESENTAÇÃO FORMAL INSUMOS 1 DRE sintético3 anos reais + projetadosBalanço Patrimonialatual + projeçõesDepreciação e AmortizaçãoMapa societárioRodadas de investimentoDados fornecidos pelaempresa, sem auditoria. PREMISSAS 2 Período de projeção3 a 10 anos Taxa de Desconto (TDe) TDe = Rf + β × PRMRf · Tesouro BR 10aβ · setor / emergentesPRM · ERP BrasilMúltiplo EV / EBITDACrescimento LP · IBGETaxa de SobrevivênciaDesconto de IliquidezROI exigido · risco CONSOLIDAÇÃO 3 EBITDA Receita Operacional− Custos das Vendas− Despesas Operacionais+ Depreciação+ Amortização= EBITDA Fluxo de Caixa Livre ± Juros · − Impostos± Capital de GiroReceber · Estoque · Pagar− CAPEX+ Captações futuras= Fluxo de Caixa Livre ABORDAGENS · IPEV 4 Exemplos, não fixas,escolhidas caso a casoVC MethodIRR-basedDCF GordonFCFF / WACCDCF Exit MultiplefundamentadoFCFE Risk BasedEquity / KeValor Patrimoniale outras, conforme o caso PONDERAÇÃO 5 Média ponderada dasabordagens aplicáveis Ex. Startup maior peso a riscoe potencial de saída Ex. Empresa madura maior peso a fluxoe previsibilidade FAIXA DE VALUATION 6 Soma ponderada (Σ)Faixa: 90% a 110% × Σpiso e teto do valorO resultado éuma faixa de valor,não um número único. Todo o cálculo acima é submetido a uma camada de validação e controle de risco A BASE DE CONFIABILIDADE DO MÉTODO ADVISOR.TIPS o que torna o valuation defensável, e não empírico SANITY CHECK Triangulação de equity values FIRST CHICAGO METHOD Cenários probabilísticos ANÁLISE DE SENSIBILIDADE Peso de cada premissa no valor SIMULAÇÃO MONTE CARLO Premissas estocásticas Guia de Cálculo Advisor.Tips (set/2023) · diretrizes IPEV · representação metodológica
Uma pergunta direta

Você sabe quanto vale a sua empresa hoje? Não o que você imagina. O que um comprador, um sócio novo ou um banco efetivamente calcularia. Conhecer o valor real muda a forma como você toma decisões. É sobre isso que queremos conversar.

Calcular o valor da minha empresa
Not quite it?

Não é bem isso? Seu problema é outro?

FAQ

Perguntas frequentes

Como sei quanto minha empresa vale?

Por uma avaliação que olha número e estrutura, não chute. Muita empresa vale menos do que poderia por motivos que dão para corrigir, e o primeiro passo é saber o número real. Depois, o que joga o valor para baixo e o que pode ser feito para que o valor cresça.

Quero vender minha empresa. Vocês ajudam?

Sim, cuidamos das empresas desde a fase inicial, passando pela preparação para o crescimento, até a negociação e o fechamento do negócio. Mas antes de vender, vale aumentar o valor: quem entende o que pesa na conta chega à mesa em outra posição.

Valuation é só uma conta?

Não. O número é consequência. O que move o valor é estrutura, previsibilidade e o quanto a empresa depende de você. É aí que a gente trabalha. Aplicamos diferentes métodos de avaliação, pois cada negócio tem maturidade e valores distintos, por segmento, tempo de atuação, riscos e capacidade de geração de resultado ao longo do tempo. Todos esses dados são balanceados para que o valor justo da empresa seja apurado.

Desbloqueie o potencial do seu negócio.

Uma conversa de diagnóstico já mostra onde está o gargalo.